財聯社（上海，編輯周新旸)訊，中國家電生產商海爾智家(06690.HK) 周二(1月11日)晚間公告，公司擬通過配售代理配售4141.36萬股，配售價每股28港元，該價格比周二收盤價32.7港元折讓約14.37%。

雖然折價超14%配股，但周三(1月12日)海爾股價表現還很堅挺，截止發稿時，報32.05港元，僅跌1.99%。配售股份至少6個月的禁售期可能是其股價穩定的原因之一。

公告稱，配售協議由公司與配售代理公平磋商訂立，配售價格的制定考慮到了承配人同意至少6個月的禁售期、整體市況及近期股價表現。

公司認為，引入承配人可吸引那些能為公司長遠發展作出貢獻的資金；而相對較長的禁售期(6個月及12個月)亦體現投資者對公司愿景及其長遠為股東創造價值的信心。

由于近期市場波動較大，公司相信較長禁售期對公司及股東整體有利。與此同時，配售股份僅占已發行股份0.441%，海爾認為對現有股東造成的攤薄影響相對較小。

公司所得款項凈額約11.5億港元。具體資金用途如下：70%用做海外工業園產能建設；15%進入 ESG(環境、社會及管治)領域的相關投資，主要包括但不限于產品全生命周期的環境影響管理，產品端節能低碳技術研發，碳中和能力建設；10%用于海外工業園信息化升級；5%花在海外渠道建設與推廣。

值得一提的是，承配人之一的Golden Sunflower以9.76億港元認購配售股份總數的84.2%，Golden Sunflower的資金來自海爾智家的員工和管理層，鎖定期為12個月。

同時，借助本次發行，海爾智家還引入了外部擁有不同策略性資源的長線股東，包括PAG、Segantii、Janchor等大牌PE、產業投資機構等，這些投資人接受6個月的鎖定期。

利益綁定助長期發展 券商給好評

海爾智家的配售動作獲得不少券商的好評，認為海爾的配售動作綁定了公司和員工利益，有利于公司長期發展。

中金公司稱，預計此次增發有助于統一集團和上市公司核心員工利益，協同效應持續釋放，海爾水洗龍頭低位加強、冰箱業務持續改善。

中金認為看好海爾長期增長確定性，維持海爾智家H股36.6港元目標價，漲幅空間12%。

安信證券認為，配售動作進一步綁定上市公司和高管的利益，反映了高管及員工對公司未來增長的信心。雖然配售價有折價，但考慮到禁售期，安信認為本次配售有利于激發員工的積極性。

安信稱，募資的資金有利于海爾智家提升海外經營效率，拉動海外業務利潤率提升。

國泰君安也表達了類似的觀點稱，海爾本次配售將控股股東海爾集團及附屬公司及管理層納入利益綁定范圍，有利于實現公司長期治理的改善。募資款項也助力了海爾海外業務發展。

海爾智家去年動作多

海爾智家負責海爾集團的白色家電業務。公司近一年來大動作頻頻，但這些動作并沒有過多地出現在公眾視野中。

2021年6月3日，海爾智家歐洲冰冷互聯工廠舉行了奠基儀式。

一個多月后，海爾智家印度工業園正式建成投產，首臺洗衣機下線。新工廠的投產標志著海爾智家在印度本土化戰略的進一步實施。

10月23日，歐洲的兩座新工廠分別完成了奠基和開業。

12月15日，董事會批準了公司擬向全資子公司青島海爾智慧生活電器有限公司，增資35億元，并成立智慧生活家電產業平臺的決議。

12月16日，歐洲工業4.0冰箱互聯工廠正式投產，主要為海爾在歐洲的三大品牌Haier、Candy和Hoover開發生產嵌入式和獨立式的創新互聯產品。

12月22日，海爾中央空調(膠州)智能制造基地奠基儀式在青島膠州正式舉行。這將是中央空調的第2家互聯工廠，同時也是海爾智家的第18家互聯工廠。

在2021年，海爾智家投產的3個工廠年產能超525萬臺(冰箱、洗衣機及空調)，這些產能將在2022年進一步釋放；2021年已經奠基的3個工廠也將在2022年相繼投產，預計投產后海外的2個工廠年產能將超200萬臺，國內的工廠年產值將超100億元。

標簽： 海爾 有何 以對

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